節(jié)后硅料交易量迅速放大，帶動(dòng)價(jià)格水漲船高。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，本周國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為24.23萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為11.40%；單晶致密料成交均價(jià)為23.99萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為11.48%。
硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，本周硅料價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)且成交量大的主要原因涉及兩方面，一是硅片企業(yè)開(kāi)工率仍處于相對(duì)低位，供不應(yīng)求支撐硅片價(jià)格大幅上漲，且漲幅高于原料多晶硅成本，故硅片企業(yè)對(duì)于硅料價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)的接受度有所提升。二是在硅片價(jià)格上漲至有可觀利潤(rùn)且市場(chǎng)供不應(yīng)求的情況下，開(kāi)工率提升是必然，因此本周硅料的實(shí)際成交量大幅增加。
雖然春節(jié)后硅料成交量增加，前期積壓的庫(kù)存快速下降，但I(xiàn)nfoLink Consulting提醒，隨著2月硅料采買談判和簽單逐步落定，硅料環(huán)節(jié)的庫(kù)存得以下降，但是仍有現(xiàn)貨形態(tài)的硅料庫(kù)存結(jié)轉(zhuǎn)在硅料生產(chǎn)端待售，雖然對(duì)于滿足N型硅片的較高品質(zhì)的硅料具有市場(chǎng)需求，但是硅料環(huán)節(jié)的庫(kù)存水平仍然令人不安，無(wú)疑加劇企業(yè)之間博弈難度。
業(yè)內(nèi)專家向記者表示，即便現(xiàn)階段出現(xiàn)反彈，硅料價(jià)格也不會(huì)再像去年一樣飆漲，整體上會(huì)呈現(xiàn)前高后低的走勢(shì)。硅業(yè)分會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，今年硅料產(chǎn)能增量約104萬(wàn)噸/年，包括現(xiàn)有在產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目約74萬(wàn)噸/年，新進(jìn)企業(yè)新建項(xiàng)目約30萬(wàn)噸/年。
硅業(yè)分會(huì)指出，根據(jù)各家企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行計(jì)劃，并考慮各企業(yè)檢修和市場(chǎng)價(jià)格影響投產(chǎn)釋放進(jìn)度等因素，保守預(yù)計(jì)2023年全年國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)量在135萬(wàn)噸左右，硅片約525GW產(chǎn)量與終端350GW的需求相比，硅料和硅片這兩個(gè)環(huán)節(jié)整體處于供大于求的狀態(tài)，但階段性市場(chǎng)價(jià)格仍將根據(jù)終端實(shí)際裝機(jī)節(jié)奏、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度、開(kāi)工率調(diào)整、庫(kù)存消化程度等因素波動(dòng)變化。分季度來(lái)看，一季度產(chǎn)業(yè)鏈前端供應(yīng)調(diào)整有助于價(jià)格持穩(wěn)，四季度需求增量大于供應(yīng)增量有助于各環(huán)節(jié)庫(kù)存消化，二三季度產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供大于求局面將更為凸顯。
上周末TCL中環(huán)調(diào)整報(bào)價(jià)后，本周硅片價(jià)格擴(kuò)大漲幅。其中，M10單晶硅片成交均價(jià)提升至6.22元/片，周環(huán)比漲幅為26.4%；G12單晶硅片成交均價(jià)提升至8.2元/片，周環(huán)比漲幅為34.4%。硅業(yè)分會(huì)指出，硅片階段性供不應(yīng)求使得一線企業(yè)和一體化企業(yè)集體調(diào)價(jià)。
供給方面，本周一線企業(yè)再度小幅上調(diào)開(kāi)工率，其余各家均有計(jì)劃繼續(xù)提升開(kāi)工率，目前硅片端處于階段性供應(yīng)短缺，前期積壓庫(kù)存基本消化殆盡，考慮到終端需求接受程度有限，再度累庫(kù)企業(yè)容易承受跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)，因此各家提升開(kāi)工率的節(jié)奏相對(duì)較慢。
需求方面，電池開(kāi)工高位運(yùn)行，短期內(nèi)采購(gòu)積極性高；但在組件端，目前訂單執(zhí)行價(jià)在1.7~1.75元/瓦之間，單瓦盈利水平處于盈虧平衡點(diǎn)之間，組件環(huán)節(jié)承壓傳導(dǎo)上游各環(huán)節(jié)漲價(jià)。硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，考慮一季度整體需求運(yùn)行情況，預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅片漲速或?qū)⒎啪?，甚至持穩(wěn)運(yùn)行。
下游環(huán)節(jié)方面，電池片成交價(jià)格也隨著上游漲勢(shì)持續(xù)提升，M10/ G12尺寸主流成交價(jià)格皆來(lái)到每瓦1.13~1.15元左右，整體漲幅來(lái)到16%~17%左右。而隨著電池片價(jià)格的攀升，少數(shù)二線組件廠家也開(kāi)始面臨價(jià)格過(guò)高、內(nèi)部決議暫緩采購(gòu)的現(xiàn)象。
展望后勢(shì)，InfoLink Consulting認(rèn)為，在上游的價(jià)格博弈持續(xù)下，短期電池片廠家仍將有望轉(zhuǎn)嫁上游成本壓力，電池片價(jià)格將持續(xù)抬升，而后續(xù)價(jià)格能否再續(xù)漲勢(shì)將視組件廠家拉貨與排產(chǎn)態(tài)度而定。該機(jī)構(gòu)還關(guān)注到組件環(huán)節(jié)潛在的危機(jī)，即上游與輔材環(huán)節(jié)價(jià)格同步上漲，以至于市場(chǎng)觀望情緒增加，國(guó)內(nèi)需求啟動(dòng)有可能面臨推遲。
評(píng)論