近期，光伏制造端價格紛紛回落。
在硅料價格從高位確定性回落的預期之下，硅片、電池片及組件價格的回落也成為確定性事件，只是具體回落曲線難以準確估計罷了。
在這個趨勢下，組件價格再次回到1.5元/W甚至更低，也是指日可待的事情。但是，光伏電站端卻是今非昔比，畢竟下游電站的IRR模型已經(jīng)能夠接受2.0元/W的組件了。
組件價格回落會帶來哪些沖擊？會提高下游電站的IRR？會刺激下游終端裝機？會導致組件環(huán)節(jié)供不應求進而導致組件價格繼續(xù)堅挺？
這種線性思維未免太幼稚了。
（來源：Mr蔣靜的資本圈 作者：Mr蔣靜）
01
上游推動下游變革
光伏行業(yè)的發(fā)展歷程就是上游制造端的效率提升及成本下降，帶動下游電站端的應用推廣，并隨著平價上網(wǎng)的到來擺脫了補貼依賴而逐漸走向市場化。
光伏行業(yè)已經(jīng)走完發(fā)電側(cè)平價的1.0階段，正在進入用電側(cè)平價的2.0階段。在1.0階段上游制造端功不可沒，但2.0階段僅僅依靠制造端的一廂情愿似乎難以達成，這是一個系統(tǒng)工程。
光伏不僅僅是制造業(yè)，更是能源業(yè)。
如果說組件價格2.0元/W的時候，下游光伏電站都愿意開工（IRR達到要求），那么組件價格回落之后，比如到了1.5元/W的時候，下游光伏電站會面臨怎么樣的境遇？
超額收益？是不可能的。
正如本公眾號一直強調(diào)的，因為光伏電站目前仍然還有很多潛在責任沒有承擔，IRR模型中還有一些潛在成本沒有考慮進去，這是光伏先天局限性決定的，盡管組件價格回落了，但其他成本必然會逐漸反映，畢竟最終IRR不是成本決定的，而是社會平均收益率決定的。
隨著組件價格的回落，在IRR保持合理穩(wěn)定的情況下，此消彼長，組件成本下降，其他成本必然顯現(xiàn)，這當中包括我們熟知的配套儲能成本。
隨著這一輪組件價格的回落預期，而且大幅回落，對光伏電站端的利益格局沖突將更加明顯和劇烈，也將自然帶動電站端的一場變革，并最終將光伏行業(yè)推向用電側(cè)平價的2.0階段。
好戲還在后頭。
02
儲能淪為竊取光伏成果的工具
配套儲能，是這場變革的第一個副產(chǎn)品。
這兩年，光伏配套儲能很火，而且是在碳酸鋰價格高企的背景下，難道是因為剛需？是因為真愛？
恰恰不是。根據(jù)中電聯(lián)近日發(fā)布的《新能源配儲能運行情況調(diào)研報告》，目前新能源配儲能利用率低，儲能規(guī)模、型式?jīng)]有進行科學論證，新型儲能商業(yè)模式、電價機制有待進一步完善。感覺就是花大價錢買個擺設，是不是腦子有毛??？
但是，存在就是合理。
這幾年下游光伏電站需求旺盛，供給端盡管組件價格不降反升，但畢竟轉(zhuǎn)換效率及生命周期也在不斷進步，度電成本的影響相對有限，所以綜合來看供需兩旺，電站端實際上仍然非?；钴S，只是低于大眾心理的過高期望罷了。
在需求旺盛的情況下，配套儲能也就登場了。
很多地方政府拿著IRR模型來跟光伏電站項目安排配套儲能，有點“買一搭一”的意思，光伏是賺錢的，那就先搭一個儲能再說吧。實在不行，再搞一些花式負擔：產(chǎn)業(yè)配套、生態(tài)保護、鄉(xiāng)村振興等，總之不能讓電站投資方干凈利索地享受超額收益。
配套儲能只是其中最容易量化，也最方便端到臺面上的名目，看起來高大上，冠冕堂皇。隨著組件價格的預期回落，配套儲能勢必越演越烈。
我們可以測算一下，按照20%、2h配套儲能，也就是1W光伏配套0.4Wh儲能，假設組件價格下降0.4元/W，就相當于這個儲能系統(tǒng)成本（按1.8元/Wh）的55%了。
可見，光伏成本的下降，對支撐配套儲能的建設有多大的價值和意義，而這一切僅僅還只是開始。
03
倒逼新型電力系統(tǒng)完善
目前光伏消納端還比較凌亂，配套儲能只是亂象之一。
這跟新型電力系統(tǒng)構(gòu)建與新能源擴容不相匹配有關。
成熟的電力系統(tǒng)，應該可以很好反映風電、光伏等新能源的市場化價值，其低碳屬性應該獲得收益，其間歇性等缺憾應該付出成本。目前，這兩大方面都是缺失的。
關于第一個方面碳排放，盡管光伏在發(fā)電端不產(chǎn)生碳排放，但在制造端目前仍然或多或少存在碳排放，頗受詬病，所以光伏目前沒有底氣去強調(diào)自身的碳排放優(yōu)越性。這個話題這里不做展開。
我們重點談談第二個方面，光伏具有時間局限性、空間局限性和穩(wěn)定性差等特點，電力輸出具有間歇性、波動性甚至隨機性等不足，所以其作為獨立電源在進入電網(wǎng)的時候，在現(xiàn)貨市場并沒有優(yōu)勢，電價很難最優(yōu)（白天發(fā)電高峰也并非用電高峰），而且還需要支付更多穩(wěn)定性成本（比如配套儲能、輔助服務）。
目前，新增光伏上網(wǎng)電價并未完全參與市場化定價，仍有相當比例的保障性收購，另外在電力穩(wěn)定性方面也沒有充分支付相應的輔助服務成本。所以說，光伏的部分潛在成本仍然是缺失的，并未考慮進IRR模型當中。
但是，隨著這一輪組件價格的回落，度電成本不斷下降，光伏發(fā)電將越來越有實力來承擔屬于自己的責任：一方面坦然面對可能接受的較低上網(wǎng)電價，另一方面坦然承擔應該承受的較高穩(wěn)定性成本。
這些成本考量在以往是缺失的，那個時候畢竟不具備這個能力，也缺少相應的機制。一旦這兩個方面的賬單擺在臺面上，光伏的成本下降和技術(shù)進步就仍然任重道遠。光伏行業(yè)遠遠沒有到沾沾自喜的階段。
這不是外部后天強加的，而是光伏先天自帶的，不能怨天尤人。
光伏發(fā)電的角色進一步從“需要呵護”走向“自力更生”。這個過程跟1.0階段的光伏補貼退坡是一樣的，2.0階段也需要像接受補貼退坡一樣接受新規(guī)則的挑戰(zhàn)。
如果說光伏的消納端曾經(jīng)是一筆糊涂賬，但隨著光伏成本的不斷下降，尤其是組件價格的預期回落，消納端的利益越來越豐厚，就越會吸引相關方參與進來，并有望重塑利益格局，進而倒逼新型電力系統(tǒng)的完善，以適應新的利益分配格局。
這個正在不可避免地迎面而來，翹首以待。
只有利益，才能重塑格局。
可見，制造端價格下移，將有望倒逼光伏下游消納端從無序走向市場化，而這將是光伏行業(yè)下半場的重要任務。
光伏不僅是制造業(yè)，更是能源業(yè)。光伏上游制造端的技術(shù)進步和成本下降，只有轉(zhuǎn)化為真正的能源生產(chǎn)力才有經(jīng)濟和社會意義。
從備受呵護到自力更生，光伏行業(yè)是時候交作業(yè)了！而制造端價格回落正是重要推手，這也將是本公眾號在2023年關于光伏行業(yè)的跟蹤重點。
好戲剛剛開始！
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