9月8日,電力、風(fēng)電概念股整體拉升。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至當(dāng)天收盤,申萬電力板塊上漲3.77%,成分股當(dāng)中,中國核電、華能水電等十余股漲停,中閩能源收獲5連板;寧波能源、浙能電力、桂東電力等多只個股創(chuàng)階段新高。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至8日收盤,電力板塊A股市值合計超過2.2萬億元,遠(yuǎn)超過國防軍工、房地產(chǎn)等行業(yè)的市值規(guī)模。二級市場表現(xiàn)方面,自8月份以來,多只低市盈率電力股加速拉升,其中,6天5板的中閩能源8月份以來漲幅超過70%。
消息面,9月7日,綠色電力交易試點啟動會在北京召開,這是繼國家發(fā)展改革委、國家能源局批復(fù)《綠色電力交易試點工作方案》后,啟動的首次綠色電力交易,共17個省份259家市場主體參與,達(dá)成交易電量79.35億kWh。其中,國家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)域成交電量68.98億kWh,南方電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)域內(nèi)成交電量10.37億kWh。本次交易預(yù)計將減少標(biāo)煤燃燒243.60萬噸,減排二氧化碳607.18萬噸。
機構(gòu)分析,中長期來看,綠電交易或達(dá)到千億kWh級別市場。國金證券指出,從首批綠電交易達(dá)成交易電量79.35億kWh測算,預(yù)計2022年,隨著綠電市場的推進,市場規(guī)模至少在200-300億kWh;2023年后,將有更多高耗能企業(yè)進入市場,綠電交易規(guī)?;蛴型吹角|kWh。
從業(yè)績來看,2021年中報顯示,電力行業(yè)多家公司上半年業(yè)績穩(wěn)步增長。其中,南網(wǎng)能源上半年營收10.78億元,同比增長29.46%;歸母凈利潤1.65億元,同比增長31.15%。國電電力上半年營收598.65億元,同比增長13.86%;歸母凈利潤23.81億元,同比增加248.74%。
電力企業(yè)在新能源方面也是擴產(chǎn)動作不斷,華能水電9月2日在投資者互動平臺表示,目前公司已投產(chǎn)風(fēng)電光伏裝機容量合計23.5萬kW。此外,公司正與云南省內(nèi)多個地州開展合作,積極開發(fā)風(fēng)電、光伏新能源項目。
電價上漲預(yù)期的不斷強化,也成為近階段機構(gòu)看好電力板塊的重要原因。中信證券表示,隨著電價上漲預(yù)期不斷催化,板塊情緒有望加速改善并推動火電股估值向正常化水平修復(fù)。長江證券認(rèn)為,短期看,在電力供需緊張、煤價持續(xù)攀升的情況下,看好煤電電價合理提升和火電經(jīng)營邊際改善;中長期看,隨著電力的商品化屬性得到增強,火電將逐步實現(xiàn)從“逆周期”屬性到“公用事業(yè)”屬性的轉(zhuǎn)變,看好電力資產(chǎn)價值回歸。
天風(fēng)證券分析預(yù)計,未來隨著市場化改革的進一步推進,電力資源將更好地回歸商品屬性,供需關(guān)系對于電價水平的影響有望提升。尤其是碳中和背景下,全社會用電量仍有較大增長空間。預(yù)計2020-2025年我國用電量復(fù)合增速有望達(dá)到5.5%,2020-2035年達(dá)3.4%?;谀壳案麟娏\營商新能源業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力,傳統(tǒng)火電公司的新能源資產(chǎn)重估空間大。
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