11月24日,深交所官網(wǎng)顯示,江蘇聚成金剛石科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聚成科技”)創(chuàng)業(yè)板IPO獲得受理。
圖片來(lái)源:聚成科技招股書(shū)
據(jù)悉,本次聚成科技擬募資15.27億元,其中約9億元擬用于年產(chǎn)9000萬(wàn)公里金剛石線項(xiàng)目、1.27億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
成長(zhǎng):把握光伏市場(chǎng)機(jī)遇
資料顯示,聚成科技成立于2017年8月,距今還不到6年時(shí)間,就要沖刺在深交所上市,究竟有何實(shí)力?
招股說(shuō)明書(shū)顯示,聚成科技是一家專(zhuān)注于金剛石制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的高科技企業(yè),主要產(chǎn)品為光伏行業(yè)硅錠切割用金剛石線鋸。
此前,硅片切割主要使用傳統(tǒng)砂漿切割。2013年前后,隆基股份將金剛線引入硅片切割,在通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)降本后,迅速取代砂漿切割成為主流硅片切割方式,聚成科技就是在這一背景下創(chuàng)立。
2017年8月,張福軍與蘇州正福緣分別出資2700萬(wàn)元、300萬(wàn)元成立江蘇聚成金剛石科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聚成有限”)。
2021年7月,蘇州新佳合、蘇州正福緣以貨幣資金分別以3600萬(wàn)元、400萬(wàn)元對(duì)聚成有限進(jìn)行增資。
2021年11月,聚成有限全體股東作出決議,一致同意廈門(mén)鴻翔、廣東飛舟、沈陽(yáng)宇駿等對(duì)聚成有限進(jìn)行增資,聚成有限注冊(cè)資本增加至12,800.84萬(wàn)元。
2022年5月,聚成有限整體變更為股份有限公司。
在此期間,聚成科技也實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。
2019年至2021年,聚成科技總資產(chǎn)從4.9億元增加至9.2億元。營(yíng)收分別為4.34億元、4.74億元、4.78億元;歸母凈利潤(rùn)分別為0.96億元、1.55億元、0.33億元。
2022年上半年,聚成科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.38億元,歸母凈利潤(rùn)為0.85億元。
發(fā)展:以品質(zhì)收獲企業(yè)認(rèn)可
憑借金剛線產(chǎn)品的質(zhì)量、性能及成本優(yōu)勢(shì),聚成科技與TCL中環(huán)、協(xié)鑫集團(tuán)、晶澳科技、京運(yùn)通、阿特斯等下游企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。其中,TCL中環(huán)是聚成科技近兩年最重要的客戶。
2019年,上海世灝商貿(mào)發(fā)展有限公司是聚成科技第一大客戶,收入占比為26.65%;2020年,晶澳科技成為聚成科技第一大客戶,收入占比為28.29%。
2021年,TCL中環(huán)成為聚成科技第一大客戶,收入占比達(dá)到32.61%;2022年,TCL中環(huán)收入占比高達(dá)53.03%,已拿下聚成科技“半壁江山”。
圖片來(lái)源:聚成科技招股書(shū)
市場(chǎng)地位方面,美暢股份是金剛線龍頭企業(yè),自2019年以來(lái)市占率都超過(guò)50%。2019年和2020年,聚成科技分別以744萬(wàn)公里、974萬(wàn)公里金剛線銷(xiāo)量排名第二。但在2021年,聚成科技被原軾新材以1658萬(wàn)公里金剛線銷(xiāo)量反超,排名第三。
2022年上半年,聚成科技金剛線銷(xiāo)售848.53萬(wàn)公里,但原軾新材等企業(yè)并非披露具體銷(xiāo)售量,因此無(wú)法確定具體情況。
在年產(chǎn)9000萬(wàn)公里金剛石線項(xiàng)目順利投產(chǎn)后,聚成科技大概率將成為行業(yè)第二的金剛線企業(yè)。
據(jù)悉,本項(xiàng)目投資預(yù)算為13.26億元,包含建設(shè)投資5.5億元、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)4.7億元、預(yù)備費(fèi)0.26億元及鋪底流動(dòng)資金2.75億元,擬使用募集資金約9億元。
展望:新品量產(chǎn)銷(xiāo)售取得領(lǐng)先
在未來(lái)發(fā)展方面,聚成科技也做好了充足的準(zhǔn)備。
目前,金剛石線主要指電鍍金剛石線。是用電鍍的方法在鋼線、鎢絲等基體上沉積一層金屬鎳,金屬鎳層內(nèi)包裹有金剛石微粉顆粒,從而使金剛石顆粒固結(jié)在基體上而制得的一種線性超硬材料切割工具,用于切割光伏晶硅、半導(dǎo)體晶硅、藍(lán)寶石、磁性材料、陶瓷等硬脆材料。
母線是金剛石線的基體材料,用于固結(jié)金剛石顆粒和鎳層,其材質(zhì)主要為鍍銅高碳鋼絲,細(xì)線化空間已接近極限。鎢絲成為金剛石線母線的新選擇,并逐步開(kāi)始推廣。
2021年末,聚成科技已完成鎢絲線產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)工作并投入量產(chǎn);2022年1-6月,公司實(shí)現(xiàn)鎢絲線銷(xiāo)量338.45萬(wàn)公里。
競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手方面,截至2022年6月,美暢股份鎢絲金剛線目前還沒(méi)有達(dá)到批量生產(chǎn)、供貨的程度,更多的是繼續(xù)深入基礎(chǔ)材料的研究。原軾新材使用鎢絲母線生產(chǎn)的31線產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售,29線通過(guò)小試。
截至2022年9月,三超新材已經(jīng)有小批量鎢絲金剛線的銷(xiāo)售。截至2022年10月,高測(cè)股份自用金剛線主要以34μm金剛線為主,同時(shí)有小批量的鎢絲金剛線。截至2022年11月,岱勒新材30-32μm鎢絲線產(chǎn)品批量出貨,28μm鎢絲線產(chǎn)品小批量供應(yīng)。
鎢絲金剛線量產(chǎn)銷(xiāo)售上的領(lǐng)先,是聚成科技在2022年上半年業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)的主要原因,同時(shí)也是其上市后的最大看點(diǎn)。
評(píng)論