“組件價格敏感度逐漸降低,通過降價已很難刺激更多市場增量。低價搶量對一線組件企業(yè)而言毫無意義。”一位頭部光伏企業(yè)董秘在接受中國證券報記者采訪時坦言。
目前,央企對N型組件采購量大幅增加,N型高效組件加速出貨,一線光伏企業(yè)的組件中標價回升到0.9-1元/瓦。業(yè)內人士表示,大規(guī)模集采中標通常在幾個月后交付,其價格是對未來市場的預判。3月,全球光伏需求將進入旺季,海外市場出貨將加快。隨著二三線小廠逐步退出,行業(yè)供需將趨于平衡,產業(yè)鏈價格將回歸理性。
組件價格敏感度降低
“一類組件企業(yè)的投標價向1元/瓦靠攏??紤]到質保和交付時間等問題,央企招標通常不會選擇二類企業(yè)的低價產品。”2月27日,多位光伏行業(yè)人士對記者表示,當前,頭部光伏企業(yè)的投標報價穩(wěn)定在0.9元/瓦以上。
2月26日,云南曲靖經濟開發(fā)區(qū)268MWp分布式光伏發(fā)電項目光伏組件設備采購中標候選人公示結果顯示,曲靖開發(fā)區(qū)建投供應鏈管理有限公司獲第一中標候選人,投標報價為0.96元/瓦;一道新能源和晶科能源分別為第二、第三中標候選人,投標報價分別為0.974元/瓦、0.97元/瓦。
“從最新的集采結果看,一類企業(yè)的中標價格已經回升。”中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標在接受中國證券報記者采訪時表示,實際上,去年四季度虧本搶量是一類組件企業(yè)的市場策略。今年以來,N型高效組件產量增加,同時成本有所提高。
“在0.8-1元/瓦區(qū)間,組件價格敏感度降低,通過降價很難刺激更多市場增量。”一位頭部光伏上市公司董秘告訴記者,光伏組件價格在1元/瓦以下,組件生產商的生產意愿下降,產業(yè)鏈整體健康發(fā)展會受到影響。而電站端投資收益率較高,適當提高組件價格,可以改善組件商的利潤,促進整個行業(yè)健康發(fā)展。
訂單向頭部大廠集中
與大規(guī)模組件集中采購不同,目前組件現貨成交價格依舊低迷。市場近日傳聞多個經銷商收到一線組件企業(yè)的漲價通知書。對此,中國證券報記者向多家頭部光伏企業(yè)求證得知,組件實際成交價格并沒有漲起來。
“大規(guī)模集采中標通常在幾個月后交付,其價格是對未來市場的預判。”協(xié)鑫集成總裁蔣衛(wèi)朋告訴記者,目前協(xié)鑫的組件實際成交價在每瓦0.85元左右,上下游博弈依舊緊張。
智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟在接受中國證券報記者采訪時表示,春節(jié)過后,漲價情緒在積聚,部分組件企業(yè)擔心漲價造成訂單流失,更多只是試探性漲價,由于終端客戶不認可,實際成交價格依舊低迷。“組件產能過剩,預計上半年很難漲價,二季度末三季度初價格會反彈。”
談及工廠開工率,蔣衛(wèi)朋坦言,目前頭部組件廠商開工率在七成到八成,全行業(yè)平均在五成左右。“我們的訂單儲備充足,一直到二季度都是滿產。”
在組件價格低迷的背景下,海外客戶趁機抄底“下單”。2月19日,協(xié)鑫集成消息,公司與印度國有公司SJVN Green Energy達成550MW組件供貨協(xié)議,將在30天內完成供貨。這是繼年初其與印度NTPC Renewable Energy簽訂1.1GW高效太陽能組件供貨合同后又一筆海外訂單。
盡管忙著趕訂單,但組件企業(yè)的經營壓力還是不小。蔣衛(wèi)朋坦言,就目前的組件價格而言,每瓦虧損超過0.1元。這個價格如果再延續(xù)半年,組件企業(yè)難以承受。
春節(jié)前,已有部分中小廠商提前“閉廠”,減少排產,致使更多訂單向頭部大廠集中。
當前,組件排產顯著好轉。2月22日,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會表示,在光伏產業(yè)鏈中組件端排產反彈尤為顯著。隨著前期訂單的執(zhí)行以及海外市場繁榮,終端需求或大幅增加,預計3月組件排產將提升至50GW以上,將迎來重大轉機。
產業(yè)鏈價格基本見底
“目前,頭部光伏大廠為提升N型先進產能規(guī)模,都在大手筆加速擴產。隨著光伏技術的快速迭代,市場會對新產品給予合理定價。”呂錦標告訴記者,2月光伏組件排產回落的根本原因是價格僵持下預期出貨量銳減。
2024年以來,央企大型光伏集采密集啟動。記者不完全統(tǒng)計,截至目前,光伏組件招標規(guī)模已超過80吉瓦,已開標的吉瓦級集采企業(yè)包括中國電建、中國石油、華能集團和中核集團等,集采規(guī)模創(chuàng)歷史新高。
以中國電建為例,其2024年以來光伏組件采購招標規(guī)模攀升至42吉瓦,創(chuàng)單次組件集采最大規(guī)模。其中,N型組件采購量達到30吉瓦,占比超過七成。而去年同期,N型采購量僅1吉瓦,全面“N型”已成行業(yè)共識。
InfoLink Consulting預測,2024年N型TOPCon電池技術的市占率將達到65%,成為市場主流;P型電池技術的市占率將下降至23%,HJT和BC電池技術合計市占率10%左右。
晶科能源有關負責人對記者表示,未來頭部光伏廠家報價有望企穩(wěn)。由于需求不同,不同廠商及技術的產品價格可能會出現分化。以華能集團為例,在今年的集采中,單獨列出了異質結標段。這反映出終端業(yè)主對異質結產品的需求正在提升。
記者從業(yè)內了解到,2月光伏組件產量或低于30吉瓦,環(huán)比下降約20%;3月排產出現顯著好轉,部分企業(yè)排產增幅甚至達到100%。3月,全球光伏需求將進入旺季,海外市場出貨將加快。
隆基綠能近日在接受調研時表示,2024年第二季度全球市場需求將逐漸放量,將對產業(yè)鏈價格形成支撐,推動產業(yè)鏈價格修正。
五礦證券認為,未來組件價格小幅上漲是大概率事件。不過,供過于求依然是中期問題,漲價幅度不會很明顯。這意味著產業(yè)鏈價格基本見底,未來下探空間不大。
東吳證券預計,今年全球光伏裝機約487GW,同比增長17%左右。龍頭企業(yè)的韌性較強。隨著二三線小廠產能逐步退出,行業(yè)集中度將提升。
隆基綠能表示,產業(yè)鏈價格持續(xù)低位運行,財務狀況脆弱、技術落后的企業(yè)將被迫停減產或退出。行業(yè)供需將趨于平衡,產業(yè)鏈價格將回歸理性。
來源:中國證券報 記者 劉楊
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