今年是“十三五”規(guī)劃的收官之年，也是“十四五”規(guī)劃的謀篇布局之年。盡管新冠肺炎疫情給大多數(shù)制造業(yè)的前路蒙上了一層薄霧，但是，光伏產(chǎn)業(yè)在“十三五”收官之年的發(fā)展思路以及未來“十四五”的發(fā)展趨勢，卻是漸趨清晰。
11月3日，新華社受權(quán)發(fā)布了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》。國家對于光伏等新能源的重視又提升到了新的高度，光伏產(chǎn)業(yè)的新藍圖也勾畫成型。
2019年可再生能源發(fā)電量占比達到27.9%，比“十二五”末期提高了3.7個百分點。光伏發(fā)電成為主要的發(fā)電類型，技術(shù)裝備的制造水平也明顯提高，成本快速下降，為新時代在全國范圍內(nèi)全面無補貼的平價上網(wǎng)奠定了很好的基礎(chǔ)。
“十四五”期間，光伏平價上網(wǎng)時代將正式開局。“無補貼、不限量”將造就產(chǎn)業(yè)新格局，光伏龍頭企業(yè)廝殺、光伏電站存量資產(chǎn)交易、國資加碼入場等或?qū)⒊蔀樾陆裹c。長期蟄伏的A股光伏板塊也隨之迎來一場繁榮盛景。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示，技術(shù)進步和成本下降使得國內(nèi)的光伏發(fā)電具備了和傳統(tǒng)能源直接競爭的能力，一些場景中甚至已經(jīng)占優(yōu);加上光伏建設(shè)還是新基建和”十四五“新能源規(guī)劃等產(chǎn)業(yè)政策的主要受益者，光伏行業(yè)中長期增長態(tài)勢較為明確。
上市公司的三季報也能佐證這一觀點，光伏行業(yè)逾六成上市公司前三季度凈利潤實現(xiàn)同比增長，在業(yè)內(nèi)人士看來，基本面良好，持續(xù)高景氣，受益于需求回暖且第四季度搶裝季等利多因素，光伏行業(yè)增長確定性強。
截至11月6日收盤，共有24家光伏行業(yè)上市公司披露年報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)達到15家，占比62.5%。其中，雙星新材、金春股份、拓日新能、伊戈爾、匯川技術(shù)、科華恒盛等6家公司均預(yù)計2020年年度凈利潤同比翻番。
袁華明進一步指出，國內(nèi)已經(jīng)建立了具有全球競爭力、規(guī)模效應(yīng)明顯、上下游完備的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，前幾年激烈的市場競爭推動了行業(yè)集中度提升，經(jīng)過洗禮的各個光伏細分行業(yè)頭部企業(yè)未來幾年會呈現(xiàn)經(jīng)營效益穩(wěn)步提升態(tài)勢。
“光伏行業(yè)將在很長一段時間維持較高的景氣度。”私募排排網(wǎng)研究員姚京津在接受《證券日報》記者采訪時表示，一方面，近期的聯(lián)合國大會提出二氧化碳排放將于2030年達到峰值，2060年前實現(xiàn)碳中和的目標，為新能源的長遠發(fā)展釋放了積極信號;另一方面，需求提速，光伏四季度步入搶裝階段，需求強勁帶動板塊全面開花整體復(fù)蘇。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至11月6日收盤，共有31只光伏概念股股價翻倍，錦浪科技、上機數(shù)控、陽光電源、晶澳科技、福萊特、海南發(fā)展、中能電氣、帝科股份等8只個股年內(nèi)累計漲幅均超200%，股價持續(xù)上漲也令隆基股份、匯川技術(shù)、通威股份、三安光電等4只個股最新A股總市值達到1000億元以上。
東吳證券表示，“十四五”期間光伏和風(fēng)電年均裝機100GW，平價時代到來，新能源將從輔助能源逐步變?yōu)橹髁δ茉?，光伏需求持續(xù)高增長值得期待;四季度為旺季，龍頭份額快速提升，強者恒強明顯，繼續(xù)強推光伏龍頭，重點標的：隆基股份、通威股份、陽光電源、晶澳科技、錦浪科技、福斯特、福萊特、愛旭股份、林洋能源。
袁華明認為，考慮到光伏板塊近期漲幅比較大、比較猛，業(yè)績和政策利好已經(jīng)得到相當(dāng)程度兌現(xiàn)，年前市場存在結(jié)構(gòu)和風(fēng)格調(diào)整的可能性，建議投資者等待年底市場方向確定后再尋機布局。
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