國家補貼歷來是企業(yè)收益的重要組成部分。日前國家補貼退坡機制的出臺，給垃圾發(fā)電行業(yè)帶來巨大沖擊。有專家稱，行業(yè)高速增長將踩下剎車，取而代之的是進入運營為王的時代。提高發(fā)電量效率、降低運營成本、增加協(xié)同處理及多元化經(jīng)營等途徑，對于項目增收至關重要。
環(huán)保行業(yè)研究機構E20研究院近日公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年垃圾焚燒發(fā)電項目月均中標6.8個，數(shù)量較2019年減半;全年建設投資總額同比下降約30.7%，北上廣深四個一線城市全年無新增。此外，一半左右項目的設計規(guī)模集中在600-1200噸/日，超過2000噸/日的項目數(shù)量僅占6%，相比此前動輒千萬噸以上的處理量，單體項目規(guī)模也在縮小。
據(jù)記者了解，這是行業(yè)在歷經(jīng)多年高速發(fā)展之后首現(xiàn)“降溫”跡象。
退補至少影響二至三成發(fā)電收入
垃圾發(fā)電產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)有多火?截至2019年，全國累計投產(chǎn)項目504個，較2018年增加103個;裝機容量達1202萬千瓦，較2018年增長31%。尤其是在2017-2019年，行業(yè)處于持續(xù)高投產(chǎn)狀態(tài)。“‘十三五’以來，我國垃圾焚燒發(fā)電規(guī)模由23.5萬噸/日增至約57萬噸/日，市場容量同比增長2.4倍，年復合增長率接近20%。”中國環(huán)境保護集團執(zhí)行董事周康進一步稱。
基于此，行業(yè)信心滿滿。多家機構一度將2020年喻為產(chǎn)業(yè)“爆發(fā)年”，并預測“十三五”期間，投資空間有望達到2000億-2500億元。
然而，財政部、國家發(fā)改委和國家能源局聯(lián)合下發(fā)的《關于〈關于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見〉有關事項的補充通知》，卻給行業(yè)帶來不少擔憂。按照要求，垃圾焚燒發(fā)電項目全生命周期合理利用小時數(shù)為82500小時，未超部分按可再生能源發(fā)電項目當年實際發(fā)電量給予補貼，超出部分不再享受中央財政補貼資金，核發(fā)綠證準許參與綠證交易。此外按照《通知》要求，項目自并網(wǎng)之日起滿15年后，無論是否達到全生命周期補貼電量，均不再享受中央財政補貼資金。
多位企業(yè)人士表示，政策發(fā)酵已近半年時間，現(xiàn)實狀況足以說明其給行業(yè)帶來的沖擊之大。“國補退坡無疑給企業(yè)經(jīng)營帶來重大挑戰(zhàn)，的確給行業(yè)發(fā)展‘降了降溫’。”周康稱。首創(chuàng)環(huán)境控股有限公司技術總監(jiān)戴小東表示，國補退坡是行業(yè)目前面臨的嚴重困境，“至少影響發(fā)電收入的20%-30%”。
綠證交易的沖抵作用有待觀察
E20環(huán)境平臺固廢產(chǎn)業(yè)研究中心負責人潘功告訴記者，垃圾發(fā)電項目收益由垃圾處理費、上網(wǎng)電價及補貼構成。除去項目所在地省級電網(wǎng)負擔0.1元/千瓦時，可再生能源電價補貼0.15-0.3元/千瓦時不等，即國補部分。“長期以來，企業(yè)習慣于將國補視為收益的重要部分，財務測算時均納入其中，多則占到項目利潤一半左右。”
一位不愿具名的企業(yè)人士給記者算了一筆賬：對于技術較為先進的項目，年運營時長可達7000-8000小時，甚至更高。據(jù)此計算，補貼時限只有10年左右，且越是先進的項目越不容易滿15年上限。若按項目建設運營周期30年來算，國補退坡將直接影響項目后2/3的運營時限。“垃圾發(fā)電投產(chǎn)周期多為2-3年。投資之初，企業(yè)做回報測算時已涵蓋電價補貼，取消補貼對處于籌備和建設期的項目影響更大。”
該人士還稱，項目所在地經(jīng)濟越發(fā)達、項目規(guī)模越大，補貼額度就越高;所在地經(jīng)濟越落后，項目規(guī)模越小，補貼額度則越低，也更不容易獲取其他財政支持。“退坡不僅影響企業(yè)，還有可能加劇區(qū)域間的不平衡。”
綠色動力環(huán)保集團總裁喬德衛(wèi)提出，今年1月1日起，國家開始對超出合理利用小時數(shù)的項目核發(fā)綠證，希望企業(yè)通過綠證交易獲得收入、沖抵補貼。“但目前，綠證市場及相關規(guī)則本身就有待完善，對超出部分的補充作用也有待觀察。在制度尚未健全之前，國補退坡對企業(yè)收入存在很多不確定性影響，再靠拼規(guī)模、拼擴張的方式，未來將越來越難獲利。”
由高速擴張進入運營為王時代
結合現(xiàn)狀，離開補貼的垃圾發(fā)電項目收入從哪里來?潘功表示，垃圾發(fā)電屬于市政公共服務類項目，有別于傳統(tǒng)發(fā)電，其主要作用是處理城市垃圾，進而再利用資源進行發(fā)電。“換句話說，其初衷并不是為了賺取電費。項目實際應得報酬來自于垃圾處理費，發(fā)電屬于額外收益，補貼更是‘額外的額外’。但目前，企業(yè)更多寄希望于發(fā)電收益及補貼，垃圾處理費反而一降再降。這樣的收入結構本末倒置，很不健康。不少項目過度依賴補貼，一旦取消，對其殺傷力自然很大。”
潘功認為，從另一角度來看，增速放緩也說明行業(yè)告別一味以拿項目、重規(guī)模取勝，開始由高速擴張進入精細化發(fā)展階段。“說白了，外部條件更加嚴峻了，垃圾發(fā)電行業(yè)的錢沒有過去那么好賺了。真正應該提高的是垃圾處理費，即按照‘產(chǎn)廢者付費’原則收費，這部分才是今后項目核心收益所在。近幾年，不乏有企業(yè)為了低價中標，一再降低垃圾處理費，這是給自己埋下隱患。”
喬德衛(wèi)也稱，國補退坡對企業(yè)綜合實力提出更高要求。“可以預見，行業(yè)高速增長將踩下剎車，取而代之的是進入運營為王的時代。提高噸垃圾發(fā)電量、降低運營成本、增加協(xié)同處理及多元化經(jīng)營等途徑，對于提高單個項目的收益至關重要。”
“盡管各方解讀不一，但國補退坡必將倒逼行業(yè)補短板，并加速洗牌。”周康表示，在此過程中，市場資源進一步向技術好、效率高的企業(yè)傾斜，進而推動行業(yè)進入深度整合期。
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