站在“十四五”的開(kāi)局之年，借著氣候目標(biāo)的東風(fēng)，以光伏、風(fēng)電為代表的新能源將迎來(lái)屬于行業(yè)的高光時(shí)刻。與此同時(shí)，以“五大四小”為首的新能源投資領(lǐng)域也將形成新的市場(chǎng)格局。
與“十三五”相比，光伏電站開(kāi)發(fā)投資領(lǐng)域正迎來(lái)更多的能源轉(zhuǎn)型者。傳統(tǒng)能源領(lǐng)域的央企五大四小將演變成新能源投資市場(chǎng)中的“新五大六小”，以地方國(guó)企為代表的第二梯隊(duì)、部分國(guó)有投資平臺(tái)以及以六大民營(yíng)光伏電站投資服務(wù)商為首的民營(yíng)梯隊(duì)，包括由中國(guó)能建、中國(guó)電建組成的設(shè)計(jì)院梯隊(duì)將共同支撐起“十四五”的光伏開(kāi)發(fā)格局。
按照傳統(tǒng)能源的投資資歷，五大是指的國(guó)家能源投資集團(tuán)、中國(guó)華能集團(tuán)、中國(guó)華電集團(tuán)、中國(guó)大唐集團(tuán)以及國(guó)家電力投資集團(tuán)，四小則在國(guó)投電力、國(guó)華電力、中廣核、三峽集團(tuán)、華潤(rùn)電力幾家輪調(diào)，在這兩年轟轟烈烈的央企合并大潮后，四小基本穩(wěn)定在三峽、中廣核、華潤(rùn)電力以及國(guó)投電力四家。
但在光伏電站投資領(lǐng)域中，經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，已然形成了由11家投資商為代表的新五大六小，除了上述五大屹立不倒的巨無(wú)霸之外，中節(jié)能、中核憑借光伏投資力度以及裝機(jī)規(guī)模也已進(jìn)入新“六小豪門(mén)”之列。
實(shí)際上，在“十三五”前期，五大發(fā)電集團(tuán)中僅有國(guó)家電投在光伏投資領(lǐng)域最為積極，并且持續(xù)引領(lǐng)至今，根據(jù)數(shù)據(jù)，截至2020年三季度，國(guó)家電投光伏電站裝機(jī)規(guī)模規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2500萬(wàn)千瓦，穩(wěn)坐全球第一光伏發(fā)電運(yùn)營(yíng)商的寶座。
從2019年開(kāi)始，大唐、華能在光伏投資力度與裝機(jī)規(guī)模上突飛猛進(jìn)，大唐更是在數(shù)次競(jìng)價(jià)、平價(jià)以及備案規(guī)模排行榜上位居前列。根據(jù)光伏們數(shù)據(jù)，大唐先后在2019以及2020年的項(xiàng)目資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)中獲得了超過(guò)5GW的建設(shè)指標(biāo)；華能集團(tuán)為進(jìn)一步調(diào)動(dòng)二級(jí)公司開(kāi)展新能源業(yè)務(wù)的積極性，下放了新能源項(xiàng)目全流程管理權(quán)限，對(duì)34家二級(jí)單位進(jìn)行全面授權(quán)。
在“十三五”的收官之年，全球最大的煤炭企業(yè)同時(shí)全球最大的風(fēng)電投資商——國(guó)家能源投資集團(tuán)大幅提高了光伏裝機(jī)目標(biāo)，根據(jù)最新規(guī)劃，國(guó)家能源集團(tuán)計(jì)劃2020—2025年，光伏裝機(jī)容量將新增50GW。除今年光伏競(jìng)價(jià)外拿下近900MW的項(xiàng)目外，國(guó)家能源集團(tuán)在平價(jià)項(xiàng)目方面的儲(chǔ)備量也相當(dāng)可觀。據(jù)光伏們統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)家能源集團(tuán)已于今年與內(nèi)蒙、福建等多地簽署達(dá)13GW的光伏項(xiàng)目。
相比之下，華電在2020年剛開(kāi)始嶄露頭角，盡管入局稍慢，但華電在光伏投資領(lǐng)域的野心不容小覷。據(jù)光伏們了解，在2020年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的推進(jìn)中，華電集團(tuán)中高層領(lǐng)導(dǎo)幾乎全部出動(dòng)，多次走訪(fǎng)組件制造企業(yè)親自催貨，足以證明華電對(duì)于光伏投資的決心與信心。
緊隨五大之后的是新六小豪門(mén)，事實(shí)上，從參與歷史來(lái)看，中廣核與三峽是毫無(wú)疑問(wèn)的資深投資商，尤其是中廣核，作為深耕電站投資的核電巨頭，中廣核早在十年前便參與了光伏特許權(quán)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)，并且主導(dǎo)推出了一系列行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，是我國(guó)光伏電站投資建設(shè)歷程中為數(shù)不多的仍活躍在行業(yè)的見(jiàn)證者。
“四小”中另一枝獨(dú)秀——在光伏電站投資領(lǐng)域籌謀數(shù)年之后，風(fēng)電裝機(jī)突破1000萬(wàn)千瓦的華潤(rùn)電力終于在2020年的競(jìng)價(jià)中憑借浙江的500MW灘涂光伏電站躋身光伏投資商前列。據(jù)光伏們此前統(tǒng)計(jì)，自2020年1月起，華潤(rùn)電力已簽約1.22GW光伏電站投資規(guī)劃，涉及江西、廣東等多省份。光伏們了解到，華潤(rùn)正計(jì)劃大幅提高“十四五”光伏的投資力度，其初步規(guī)劃是五年完成40GW的風(fēng)、光投資。
除了傳統(tǒng)的四小之外，同為央企的中節(jié)能、中核也在光伏電站投資領(lǐng)域的力度令人刮目。根據(jù)財(cái)報(bào)，截至2020年6月底，中節(jié)能旗下光伏電站投資上市公司太陽(yáng)能運(yùn)營(yíng)電站約4.01GW、在建電站約0.27GW、擬建設(shè)電站（含進(jìn)入競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼范圍名單的項(xiàng)目、已取得備案的平價(jià)項(xiàng)目）或經(jīng)簽署預(yù)收購(gòu)協(xié)議的電站約0.75GW，合計(jì)5.03GW。
作為中國(guó)核技術(shù)的開(kāi)拓者，近兩年中核在光伏領(lǐng)域的力度有目共睹，其在今年的建設(shè)指標(biāo)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中獲得了超過(guò)2GW的規(guī)模，成為了近兩年在光伏投資領(lǐng)域發(fā)力迅猛的“黑馬”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中核在下半年備案了超過(guò)1.5GW的項(xiàng)目。在2020年中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)中，中核相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“十四五”期間中核光伏電站裝機(jī)目標(biāo)為每年5GW左右。
作為國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)旗下的光伏電站投資業(yè)務(wù)主體，國(guó)投電力近期積極推進(jìn)全國(guó)范圍內(nèi)的新能源項(xiàng)目?jī)?yōu)化布局。2020年11月，國(guó)投電力擬于貴州平塘縣投建1GW光伏、風(fēng)電項(xiàng)目，另外先后收購(gòu)江山控股、北控清潔能源等多個(gè)光伏電站項(xiàng)目。此外，國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)下屬公司中國(guó)電子工程設(shè)計(jì)院有限公司、國(guó)投融資租賃有限公司宣布將加大新能源業(yè)務(wù)投入，布局光伏、風(fēng)電行業(yè)。
值得一提的是，在剝離國(guó)家電網(wǎng)劃轉(zhuǎn)至中國(guó)綠發(fā)集團(tuán)之后，曾經(jīng)的“魯能集團(tuán)”也將在“十四五”期間大幅提高新能源的裝機(jī)目標(biāo)，初步目標(biāo)是完成3000萬(wàn)千瓦的新能源投資。
光伏電站投資的第二梯隊(duì)由地方國(guó)有企業(yè)投資平臺(tái)以及民營(yíng)光伏投資服務(wù)商組成。除了電力央企之外，以浙能、廣東能源集團(tuán)、廣州發(fā)展、京能、深能、云南能投、水發(fā)能源、申能、晉能、烏江能源十大地方國(guó)企為代表的國(guó)有投資平臺(tái)也是近兩年光伏電站投資的主力軍之一，并且已經(jīng)在投資榜單中占據(jù)一席之位。這些地方國(guó)有企業(yè)在當(dāng)?shù)鼐哂械锰飒?dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)，以廣東省為例，其高達(dá)0.453元/度的脫硫煤標(biāo)桿電價(jià)使其在光伏平價(jià)后具備極強(qiáng)的收益競(jìng)爭(zhēng)力，就此催生了多家強(qiáng)勢(shì)的地方光伏投資商，其中以廣東能源集團(tuán)與廣州發(fā)展新能源勢(shì)頭強(qiáng)勁。
在此前光伏們統(tǒng)計(jì)的備案中，僅在2020年下半年廣東能源集團(tuán)獲得了1.83GW的項(xiàng)目備案，規(guī)模位列前茅，這其中僅廣東省高達(dá)1.78GW，據(jù)悉廣東能源集團(tuán)正在大規(guī)模開(kāi)拓省外項(xiàng)目資源，以達(dá)到集團(tuán)目標(biāo)。而廣州發(fā)展新能源也在近期完成了超過(guò)1GW的平價(jià)光伏電站備案。
除此之外，地方國(guó)有企業(yè)與央企組成的合資公司也是2020年以來(lái)的一大趨勢(shì)，這些合資公司借助央企的投資經(jīng)驗(yàn)以及地方平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，成為各省光伏電站投資市場(chǎng)中強(qiáng)有力的組成部分。
以貴州省為例，2020年貴州省憑借5.22GW的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目容量及并網(wǎng)率第一的成績(jī)引領(lǐng)全年新增裝機(jī)排行榜，其中多家投資主力由央企與貴州國(guó)有企業(yè)合資組建。在貴州與各投資企業(yè)簽訂2.8GW的項(xiàng)目中，由華電、烏江能源集團(tuán)合資的烏江水電共獲730MW。
據(jù)了解，“十四五”時(shí)期，烏江水電將全面加快綠色轉(zhuǎn)型，充分利用貴州豐富的水電、新能源優(yōu)勢(shì)，加快建設(shè)烏江“水風(fēng)光一體化”可再生能源基地，打造500萬(wàn)千瓦烏江流域水風(fēng)光一體化可再生能源基地和流域外500萬(wàn)千瓦風(fēng)光項(xiàng)目基地的“兩個(gè)基地”
同樣的，2019年10月9日，山東國(guó)有企業(yè)山東發(fā)展投資集團(tuán)與國(guó)家電力投資集團(tuán)、國(guó)家能源集團(tuán)聯(lián)合組建山東綠色能源投資有限公司，以加快推動(dòng)全省新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。值得一提的是，在山東國(guó)有企業(yè)陣營(yíng)中，還有中國(guó)水發(fā)能源集團(tuán)、東營(yíng)財(cái)金投資集團(tuán)等也在蓄勢(shì)待發(fā)。水發(fā)能源在成為興業(yè)控股股東后，蓄力加碼光伏。2020年下半年，水發(fā)能源集團(tuán)備案近700MW項(xiàng)目規(guī)模。此外，京能、浙能、皖能等地方國(guó)企亦發(fā)揮綜合資源優(yōu)勢(shì)，積極的謀劃布局。
部分地方國(guó)有企業(yè)及光伏布局動(dòng)態(tài)一覽
光伏電站投資的第二梯隊(duì)中，還有一個(gè)不容忽視的隊(duì)伍，這便是以陽(yáng)光電源、隆基、特變電工、正泰、晶科、天合、通威、林洋能源八大光伏企業(yè)為代表的民營(yíng)光伏投資運(yùn)營(yíng)服務(wù)商。盡管近年來(lái)，民營(yíng)光伏投資商通過(guò)不斷出售電站，逐漸淡化了此前風(fēng)頭正盛的大勢(shì)，但這些企業(yè)的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)力度絕對(duì)不容小覷，據(jù)光伏們統(tǒng)計(jì)，2020年下半年陽(yáng)光電源、特變電工、林洋能源備案已超1.5GW規(guī)模。除了通過(guò)與大型央企/國(guó)企綁定合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目凸顯出其強(qiáng)大的項(xiàng)目前期開(kāi)發(fā)能力，上述民營(yíng)企業(yè)同時(shí)還涉及光伏電站、EPC、運(yùn)維、產(chǎn)品供應(yīng)等多個(gè)維度的服務(wù)。
此外，包括以信義光能、億利集團(tuán)、阿特斯、江山控股等為代表的光伏電站參與者也依然活躍在市場(chǎng)，這部分企業(yè)勢(shì)必將在“十四五”光伏電站開(kāi)發(fā)投資中扮演相當(dāng)重要的角色。
總包梯隊(duì)：中能建、中電建
在上述光伏電站投資領(lǐng)域多種身份的參與者之外，還有以總包業(yè)務(wù)深入?yún)⑴c其中的兩大設(shè)計(jì)院系，中國(guó)能建與中國(guó)電建是國(guó)內(nèi)電力設(shè)計(jì)領(lǐng)域兩大頂尖業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)也是中國(guó)光伏電站設(shè)計(jì)建設(shè)不可或缺的重要參與者。
從總包到前期開(kāi)發(fā)，近年來(lái)以這兩大設(shè)計(jì)院包括部分央企、國(guó)企下屬的電力設(shè)計(jì)院為代表的設(shè)計(jì)院正越來(lái)越多的參與到光伏電站投資領(lǐng)域，縱覽公開(kāi)的EPC招標(biāo)，最后的中標(biāo)企業(yè)大部分都由這些出身名門(mén)望族的設(shè)計(jì)院攬入麾下。
從領(lǐng)跑者基地到以特高壓配套為代表的大基地模式下，各大設(shè)計(jì)院正深度參與光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其中，電建系的上海院、西勘院、吉林院、中南院等幾乎承攬了六七成的光伏領(lǐng)跑者基地的申報(bào)規(guī)劃；在光伏電站設(shè)計(jì)及總承包業(yè)務(wù)中，河北能源工程設(shè)計(jì)有限公司、電建系的成勘院、海南院以及能建系的云南院、山西院、西北電力設(shè)計(jì)院等均有不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。
實(shí)際上，電力設(shè)計(jì)院在參與光伏電站項(xiàng)目中，設(shè)計(jì)集成和項(xiàng)目?jī)?yōu)化能力是最明顯的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)極端優(yōu)化，降低造價(jià)同時(shí)提升發(fā)電收益，這在平價(jià)時(shí)代將尤為突出。
尤其是在進(jìn)入“十四五”之后，以風(fēng)光水火儲(chǔ)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化為主的大基地模式將成為主流的光伏電站開(kāi)發(fā)形式。大基地模式下，從前期的規(guī)劃中便需要設(shè)計(jì)院的深度參與，所以對(duì)于項(xiàng)目后期的總承包業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，設(shè)計(jì)院占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
另一方面，進(jìn)入全面平價(jià)后，在如此多的組件選型方案下，精細(xì)化設(shè)計(jì)已經(jīng)成為滿(mǎn)足收益率要求的一個(gè)基本準(zhǔn)則。在助力光伏電站降低度電成本、實(shí)現(xiàn)平價(jià)的征程中，中國(guó)能建、電建這兩大網(wǎng)羅了電力設(shè)計(jì)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才的設(shè)計(jì)院系將在其中扮演不可替代的角色。
上述幾大梯隊(duì)的投資商/EPC將組成“十四五”期間大型地面電站的主力部隊(duì)，不過(guò)，隨著光伏進(jìn)入全面平價(jià)，也會(huì)有越來(lái)越多的市場(chǎng)參與者，這在2020年平價(jià)項(xiàng)目名單中便可略窺一二——與競(jìng)價(jià)項(xiàng)目不同的是，平價(jià)項(xiàng)目的投資企業(yè)集中度明顯降低，40家企業(yè)總裝機(jī)規(guī)模23.39GW，占全部平價(jià)光伏項(xiàng)目容量的68%。（詳情可點(diǎn)擊《33GW平價(jià)光伏“蛋糕”分配：中廣核、國(guó)家電投均超2GW，投資企業(yè)集中度降低》查看）。
需要強(qiáng)調(diào)的是，上述提及到的投資商絕大部分主力在于大型地面電站的投資開(kāi)發(fā)，而在分布式光伏領(lǐng)域中，因其小而散的特點(diǎn)，參與的投資企業(yè)特點(diǎn)與大型地面電站大相徑庭，光伏們將在下一篇針對(duì)分布式光伏投資領(lǐng)域的市場(chǎng)格局進(jìn)行詳細(xì)分析，以供行業(yè)參考。
評(píng)論